摘要： FPC即柔性電路板，相較于傳統(tǒng)剛性電路板具有更為優(yōu)異的物理特性，F(xiàn)PC導電性能好、可彎曲、輕薄，大大縮小了電子產(chǎn)品的體積和重量，符合電子產(chǎn)品向高密度、小型化、輕薄化、高可靠性方向發(fā)展的需要。近年來FPC市場異軍突起，比重不斷擴大，新應用場景的快速擴張成為全球FCP產(chǎn)業(yè)增長的核心動力之一。

近年來下游電子行業(yè)快速發(fā)展，電子產(chǎn)品的需求不斷擴張。2017年，全球PCB產(chǎn)值達到657億美元，F(xiàn)PC產(chǎn)值157億美元，占比達到23.9%，在PCB所有細分行業(yè)中增長最快。未來隨著智能手機、汽車智能化、可穿戴設備向著高密度、小型化、輕薄化、高可靠性方向發(fā)展，F(xiàn)PC在電子產(chǎn)品領域所占份額有望持續(xù)擴大。

中國FPC產(chǎn)值持續(xù)提升，但外資及合資企業(yè)占據(jù)國內(nèi)市場主導地位

2017年，全球FCP市場規(guī)模達到1114億元，中國占據(jù)超過了50%的產(chǎn)值，遠超日韓以及我國臺灣等地。從2018年全球FPC產(chǎn)值來看，中國大陸產(chǎn)值占比達到56%，遠遠大于第二名的韓國15%;但從FPC廠商所屬地劃分，中國大陸的產(chǎn)值僅為16%，排名靠前的是日本、中國臺灣、韓國。在全球排名前15的FPC企業(yè)中，中國內(nèi)資廠商僅有東山精密、弘信電子兩家企業(yè)在列。可以看出，外資及合資FPC企業(yè)主導了國內(nèi)市場，但中國巨大的需求市場將給國內(nèi)企業(yè)以廣闊的發(fā)展空間。

圖1 全球及中國FPC市場規(guī)模及中國占比情況(億元)

(資料來源：Prismark，五度易鏈行研中心整理)

圖2 2018年全球FPC產(chǎn)值分布(左：按制造地劃分，右：按廠商歸屬地劃分)

(資料來源：國際電子電路展，五度易鏈行研中心整理)

智能手機用FPC數(shù)量將持續(xù)上升

智能手機是FPC應用最大的領域，占據(jù)FPC應用領域的29%。2017年后全球智能手機有限的創(chuàng)新技術(shù)導致出貨量出現(xiàn)疲軟，但隨著5G時代的來臨，換機潮將會帶動智能手機出貨量的提升，更重要的是創(chuàng)新技術(shù)(多攝像模組、屏下指紋、無線充電、折疊屏等)在智能手機上的不斷疊加，導致單機FPC用量持續(xù)走高(如表1)，因此智能手機用FPC產(chǎn)量未來增長趨勢不改。

表1 蘋果系列手機FPC單機用量情況(塊)

(資料來源：Prismark，五度易鏈行研中心整理)

汽車電子化成FPC增長新動能

目前，智能傳感器和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在汽車上應用越來越普遍，汽車電子化趨勢明顯。在傳統(tǒng)汽車中，汽車電子成本占整車成本達到34.3%;在新能源汽車上，F(xiàn)PC在整車中的用量得到明顯提升，電子成本占整車成本高達50%，到2030年預計單車FPC用量將超過100片。

根據(jù)戰(zhàn)新PCB產(chǎn)業(yè)研究所統(tǒng)計，2018年FPC市場規(guī)模達53億元,同比增長8.4%，市場的主要增長動力來源于汽車電子化程度的提升和新能源汽車滲透率的提升。雖然傳統(tǒng)汽車銷量在持續(xù)下滑，但單車FPC用量和新能源汽車銷量在快速增長，預計2019年FPC全球市場規(guī)模將達57億元，同比增長7.0%，至2022年汽車用FPC市場規(guī)模將增長至70億元。

圖3 2016-2022年全球汽車用FPC市場規(guī)模及預測

(資料來源：戰(zhàn)新PCB產(chǎn)業(yè)研究所，五度易鏈行研中心整理)

AR/VR可穿戴設備催生FPC需求

FPC具備輕薄、可彎曲的特點，與可穿戴設備的契合度最高，是可穿戴設備的首選連接器件，可穿戴設備市場的蓬勃發(fā)展將催生巨大的FPC需求。IDC數(shù)據(jù)顯示，2018年全球可穿戴設備(不包含藍牙耳機)的出貨量為13860萬部，同比增長19.5%，預計到2021年全球可穿戴設備的出貨量將達到2.52億臺。

圖4 全球可穿戴設備出貨量數(shù)量及預測

(資料來源：IDC,五度易鏈行研中心整理)

結(jié)語

雖然全球智能手機銷量有進一步下滑的可能，傳統(tǒng)汽車銷售也在持續(xù)下滑，但并不看衰FPC市場。相反，全球5G網(wǎng)絡的應用將帶來智能手機市場的復蘇，汽車電子化、智能化已成必然趨勢，可穿戴設備的爆發(fā)都將為FPC帶來巨大需求，此消不及彼長，F(xiàn)PC市場增長趨勢向好。